Mesto Yiwu sa nachádza v strede juhovýchodnej provincie Zhejiang, približne 300 km od najväčšieho čínskeho mesta Šanghaj a 120 km od hlavného mesta provincie Zhejiang – Hangzhou. Mesto sa rozkladá na ploche 1 105 k㎡, žije v ňom približne 780 000 miestnych obyvateľov a 1,33 milióna migrujúcich pracovníkov. Reforma a rozvoj mesta Yiwu sa stali národnou stratégiou, keďže je uvedené ako jedno z 18 typických oblastí čínskej reformy a „otvorenia sa“, ako aj oblasť 10. celoštátnej komplexnej pilotnej oblasti reformy po Šanghaj Pudong nová oblasť, Tianjin Binhai nová oblasť atď. 

Mesto Yiwu sa nachádza v subtropickej monzúnovej klimatickej zóne so štyrmi ročnými obdobiami, s miernym a vlhkým podnebím, s priemernou ročnou teplotou 17°C. Najvyššia dosiahnutá teplota s priemerom 29,3°C bola nameraná v mesiaci júl, najnižšia v januári s priemerom 4,2°C. 

Okres Yiwu zaberá spolu s 8 štvrťami a 6 mestami podliehajúcimi jeho jurisdikcii celkovú plochu 1 105 k㎡.

Yiwu je veľkoobchodným a distribučným strediskom pre susediace priemyselné zoskupenia vrátane:

Cixi – elektrické spotrebiče a technické vybavenie,
Keqiao – látky (pletenina, bavlna, polyester atď.),
Shangyu – „hlavné mesto dáždnikov v Číne“,
Taizhou – plastové a gumené výrobky, umelecké predmety,
Wenzhou – obuv, baliaci materiál, elektrické náradie,
Yongkang – technické vybavenie, dvere, poháre, automobilové súčiastky,
Zhuji – „hlavné mesto ponožiek a pančuchového tovaru v Číne“